9월 달 '금리 인하' 결정이 세계 증시에 미칠 영향 (9월 FOMC를 대비하며..)

 

23년도 7월 부터 현재까지 금리는 5.5%로 동결되어있다.

 

그러나 이제 다가오는 9월 18일 FOMC에서 '금리인하' 발표를 시장에서는 한 껏 기대하고 있다.

 

현재 각종 언론들은 FOMC의 금리인하를 이미 확실시 하는 것으로 파악하고 있다.

 

그 근거로는 저번 잭슨홀 미팅에서 파월의장은 "지금은 금리인하를 할 때" 라며 확실한 메세지를 전했다.

 

그렇기에 현재 시장의 관심사는 얼마나 금리 인하를 하는지에 초점을 두고 있다.

 

언론 및 시장의 예상은 두가지로 갈리고 있다.

 

0.25% VS 0.5% (베이비컷 VS 빅컷) 두가지 중 현재 FEDWATCH TOOL 에서 어느정도 예상이 가능한데,

 

 

포스팅 기준으로 베이비 컷 71% / 빅 컷 29% 로 약 0.25% 베이비컷을 예상하고 있다.

 

나는 이 점을 긍정적으로 보는데 , 그 이유는

 

어디까지나 위 설문조사는 예상치이다. 시장의 특성상 선반영 되는 경우가 많기에

 

너무 긍정적인 시장을 예상하다 실제 지표 발표에서 그 예상치를 하회할 경우

 

시장이 급락할 가능성이 커지기 때문이다.

 

그러기 때문에 금리 발표 전 예상치가 낮다는 것은 그만큼의 리스크가 적다는 뜻이다.

 

[ FOMC 금리인하는 시장에 어떤 결과를 가져올까? ]

 

 

통상 우리는 흔히 금리인하가 진행되면 , 시장에 돈이 풀려 그 돈이 자산 시장으로 옮겨져 자산 상승의 기대를 하지만,

 

이번 FOMC 금리 인하의 경우 단순히 호재라고 볼 수 없다.

 

그 이유는 일단 금리인하는 이제 더 이상 시장이 버티지 못한 상황이 왔다는 반증이기도 하다.

 

23년도 7월 이전 연준은 인플레이션 및 달러 약세로 금리를 계속 올리다가 23년도 7월 부터 현재까지

 

금리 인상으로 인해 기업과 개인들이 버티는 것에 한계를 느껴 약 12개월간 금리를 동결하고 있다.

 

이 처럼 경기 침체를 동반한 금리인하는 악재 중 대악재라고 판단된다.

 

만약 현재 인플레이션 , 취업률 , 소비자 등 경기가 잡힌 상태에서의 금리인하는 매우 긍정적인 호재로 볼 수 있으나 ,

 

현재 경기침체로 인해 시장이 버티지 못한 금리인하는 악재로 볼 수 있다.

 

추가로 두가지 현상으로 인해 이번 금리 인하의 시작을 부정적으로 볼 수 밖에 없는데 ,

 

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첫번째 , 워렌버핏의 애플 주식을 대거 매도하고 , 현재 역대 최고의 현금비중을 갖고 있다는 것이다.

 

 

대거 매도한 애플 주식으로 버핏은 "미국판 올리브영" 이라 불리는 울타뷰티 주식을 69만주 매수하였다.

 

이 점이 왜 주목되냐면 , 속설이기는 하나 경기가 침체되면 립스틱 판매가 증가한다는 말이 있다.

 

경기침체로 자동차나 집 , 가구등 상당한 고가 제품을 사지 못하여 , 여성들이 기분 전환으로

 

상대적으로 저렴하면서, 기분전환을 할 수 있는 립스틱을 많이 구매한다는 연구가 밝혀졌다.

 

이를 '립스틱 효과' 라 부르고 속설이기는 하나 상당히 통계적이기에 많은 경제 전문가들 역시 이를 어느 정도

 

받아 들이고 있다.

 

크게 2001년 , 2008년 금융위기 , 2020년 코로나 모두 경기가 침체될 때 화장품 매출은 전폭 상승하는 형태를

 

보여주고 있다. (미스테리하지만 이 시점이 모두 금리인하 시점.......)

 

여기서 항상 남들보다 좋은 선경지명으로 발 빨리 움직이는 버핏 성님의 움직임을 우린 주목해야 한다....

 

워렌버핏이 애플 주식을 50%가량 매도하고 현금 비중을 역대 최고로 늘리면서 , 화장품 주를 이부 매수 했다는 것은

 

과연 무엇일까?

 

내 생각에는 금리 인하 시점에서부터 오는 증시폭락을 일부 대비한다고 보여진다.

 

 

두번째 , 미국 금리인하와 일본 금리인상이 서로 맞물리면 , 2차 엔 캐리 트레이드 청산 폭락위험도가 급증한다.

 

여기서 잠깐?

 

엔 캐리 트레이드란 : 금리가 낮은 일본의 엔화를 빌려 상대적으로 금리가 높은 국가에 투자하여 환차익이나

금리 차를 얻는 투자 방법.

 

여기서 문제는 일본의 금리가 인상되거나 엔화가 강세로 돌아서면 , 엔 캐리 트레이드 포지션을 잡아 놓고

 

있었던 외국인이 이를 대거 청산하고 그 결과 매도 물량이 솓아져 나오면서 폭락이 온다.

 

(최근 모든 증시가 폭락한 원인 중 가장 큰 이유를 엔 캐리 트레이드 청산으로 분석된다...)

 

[나라면 이렇게 매매한다]

 

9월 18일 FOMC 상황에서 데이 트레이딩을 하는 나의 경우 , 변동성이 매우 심할 것으로 예상 된다.

 

변동성이 크다는 것은 시장의 방향성에 맞는 포지션에 진입 할 경우 , 매우 큰 수익을 얻을 수 있지만 ,

 

반대로 시장의 방향과 반대의 포지션에 진입 했다면, 매우 큰 손실의 가능성이 있기에 매우 리스크가 크다.

 

하지만, 리스크가 크다고 도전하지 못할 자리는 아니다.

 

8월 말부터 현재까지 주요 지표가 발표되는 시점마다 큰 변동성이 나왔는데 , 그 시점들의 패턴들을 분석해보자.

 

 

1번 / 8월 21일

2번 / 8월 23일

3번 / 9월 5일

 

 

8월 20일 ~ 9월 5일까지 중요 지표 발표 때를 보면 , 지표 발표 당시 비트코인은 거래량을 동반하면서

 

위 아래로 강하게 흔든 뒤 , 특정 방향으로 가격이 강하게 움직이는 패턴이 보인다.

 

8월 21일 / 23일 매매일지를 확인해보면,
https://realtrader7.tistory.com/5 ---> 8월21일 매매일지 (+5,300,000원)

https://realtrader7.tistory.com/6 ---> 8월23일 매매일지 (+4,300,000원)

  

발표 때 가격이 위아래로 크게 흔들다 일정 시간이 지난 후 한 방향으로 추세를 강하게 형성해준다.

 

 

이때 발표 직후 포지션 진입 하는 것이 아니라 , 위아래 흔들기가 끝나고 , 한 방향성이 나올 때 포지션 진입 하여

 

수익을 가져왔는데 , 이번 FOMC 때 역시 이런 형태로 진행 될 거를 예상하고 단기 매매 준비를 할 것이다.

 

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단기적 관점 매매 (데이 트레이딩)

 

 

위아래 변동성이 심할 때 포지션 진입 x ,

 

흔드는 것이 끝나고 추세가 형성될 때 (방향성) 그 때 추세에 맞는 포지션 진입 이후 짧게 익절하고 나올 계획.

 

장기적 관점 매매 (현물 투자)

 

전반적으로 이번 금리인하를 호재 보단 악재라고 판단되기에 ,

 

비트코인 현물 비중을 약 15% 아래까지 낮추고 , 나머지 비중을 현재 선물로 옮길 예정이다. 

 

내가 현물보다 선물을 훨씬 유리하다고 생각하는 이유가 바로 이렇게 전반적인 경제 침체 및 

 

여러 증시가 폭락할 때 , 유리한 포지션을 잡을 수 있기에 실력만 뒷받침 해준다면 , 선물이 절대적으로 유리하다. 

 

 

[9월 매매일지]

https://realtrader7.tistory.com/18  ---> 9월 4일 매매일지 (+3,800,000원)

https://realtrader7.tistory.com/32 ---> 9월 6일 매매일지  (+6,700,000원)

https://realtrader7.tistory.com/34 ---> 9월 9일 매매일지  (-10,000,000원)
https://realtrader7.tistory.com/35 ---> 9월 10일 매매일지  (+8,700,000원)

https://realtrader7.tistory.com/36 ---> 9월 11일 매매일지  (+19,000,000원)

 

[당신이 매매를 못하는 결정적인 이유]

https://realtrader7.tistory.com/11  

-->  Part 1  "두려움 속에서 매매를 한다면?"

 

https://realtrader7.tistory.com/12 

 -->  Part 2 "차트 보자마자 포지션부터 잡는 당신을 위해"

 

https://realtrader7.tistory.com/13 

 -->  Part 3 "어쩌면 손절을 못하는 것은 당연하다?"

 

https://realtrader7.tistory.com/14 

 -->  Part 4 "손실은 매번 크고 수익은 매번 작다면?"

 

https://realtrader7.tistory.com/15  

-->  Part 5 "성공한 트레이더의 삶을 살기 위해서"

 

 

[경제 칼럼]

https://realtrader7.tistory.com/16 --> 9월 FOMC 준비(1)

(FOMC 전 미국 고용지표에 대해서)

 

https://realtrader7.tistory.com/28 --> 9월 FOMC 준비(2)

(8월달 금리인하 관점 그리고 FOMC에 대해서) 

 

https://realtrader7.tistory.com/27 --> CPI 란 ? 

[기술적 분석 교육]

https://realtrader7.tistory.com/17  -->  Demand & Supply Zone 이란? 

https://realtrader7.tistory.com/33  -->  채널매매의 모든 것 !